24.05.2024

Финансовая зона

Все про финансы

Понимание классов активов в инвестировании

Классы активов — это группы схожих инвестиций. Пять основных классов активов — это денежные средства и их эквиваленты, ценные бумаги с фиксированным доходом, акции и акции, фонды и альтернативные инвестиции.

Не все продукты подходят для всех инвесторов, поэтому важно понимать, как сгруппированы основные типы инвестиций и что именно происходит с вашими деньгами, когда вы инвестируете.

Что такое класс активов?

Классы активов представляют собой группы аналогичных инвестиционных продуктов. Эти активы одинаково ведут себя на рынке и подчиняются схожим правилам и положениям. Инвестирование в несколько классов активов помогает диверсифицировать ваш портфель и минимизировать риск, что является стратегией инвестирования, называемой распределением активов.

Как правило, инвестиции делятся на пять широких классов активов:

  1. Денежные средства и их эквиваленты
  2. С фиксированным доходом ценных бумаг
  3. Акции
  4. Инвестиционные фонды
  5. Альтернативные инвестиции

В этих корзинах есть множество предложений, которые можно держать как часть диверсифицированного портфеля или отдельно, в зависимости от профиля риска инвестора.

Вот более пристальный взгляд на пять основных классов активов и некоторые из наиболее популярных типов инвестиций в них, которые следует учитывать канадским инвесторам.

Денежные средства и их эквиваленты

Денежные средства и их эквиваленты дают вам легкий доступ к вашим деньгам и обычно не требуют больших первоначальных затрат. Они широко считаются малорисковыми или нулевыми, поскольку вложенный капитал гарантирован, но предлагает более низкую доходность, чем другие классы активов. Некоторые денежные эквиваленты также считаются инвестициями с фиксированным доходом.

Примеры инвестиций, подобных наличным деньгам и сбережениям, включают:

  • Накопительные счета
  • Банковские депозиты
  • Фонды денежного рынка
  • Казначейские обязательства
  • Валюта

С фиксированным доходом ценных бумаг

Ценные бумаги с фиксированным доходом, такие как облигации, представляют собой тип инвестиций с фиксированным доходом, которые, по сути, ссужают деньги компании или правительству. Когда вы покупаете облигацию, вы соглашаетесь одолжить им деньги на определенный период времени, известный как срок. Взамен они гарантируют возврат основной суммы вместе с регулярными процентными выплатами. Срок погашения может варьироваться от одного дня до 30 лет.

Что такое облигации и как они работают?

По облигациям вы получаете фиксированную процентную ставку, выплачиваемую либо регулярно, либо по истечении срока погашения вашей облигации. Если ваша облигация поднимется в цене в течение срока ее действия, вы также можете заработать деньги, продав ее до даты погашения.

Акции

Когда вы покупаете акции, вы владеете долей этой компании и можете участвовать в ее прибылях, убытках и любых выплатах дивидендов. Этот класс активов может предложить высокую прибыль, но сопряжен с более высоким риском потери ваших инвестиций.

Акции делятся на две категории:

  1. Обыкновенные акции позволяют инвесторам голосовать на собраниях акционеров и получать выгоду от увеличения дивидендных выплат. Акции с ограниченным правом голоса — это тип обыкновенных акций, не дающий права голоса.
  2. Привилегированные акции предлагают акционерам фиксированные выплаты дивидендов и приоритет активов компании перед обычными акционерами, если компания обанкротится.

Помимо этих основ, варианты инвестирования в акции безграничны. Акции обычно торгуются на биржах и делятся на категории в зависимости от таких факторов, как их размер и рыночная капитализация, географическое положение, сектор или стиль инвестирования.

Инвесторы зарабатывают на акциях двумя способами. Самый очевидный случай — когда акции растут в цене, и вы продаете их дороже, чем заплатили за них. Некоторые компании могут также выплачивать акционерам регулярные дивиденды.

Инвестиционные фонды

Инвестиционный фонд — это альтернативный вариант для инвесторов, которые не заинтересованы в выборе или торговле конкретными акциями. Инвестиционные фонды представляют собой корзину инвестиций — набор акций, облигаций или того и другого, которые обычно сосредоточены на одном или нескольких классах активов. Например, фонд может инвестировать в основном в канадские акции, глобальные облигации, акции определенного сектора или только в компании с малой капитализацией, и это лишь некоторые из них.

Ваши деньги объединяются с деньгами других инвесторов в инвестиционном фонде, а портфелем управляет профессиональный управляющий фондом, который выбирает инвестиции от вашего имени. Фонды часто взимают плату за управление или другие сборы и требуют минимальных инвестиций.

Инвестиционные фонды включают взаимные фонды, индексные фонды и биржевые фонды (ETF).

Паевые инвестиционные фонды

Взаимные фонды — это распространенный тип инвестиционного фонда, который дает вам право голоса при принятии важных решений об управлении фондом. Стоимость ваших акций во взаимном фонде увеличивается или уменьшается в зависимости от базовой стоимости активов в фонде. Вы также можете получать дивиденды или другие выплаты дохода, в зависимости от типа фонда, которым вы владеете. Поскольку взаимные фонды активно управляются менеджером фонда, они, как правило, имеют более высокие комиссии.

Индексные фонды

Индексный фонд стремится отслеживать показатели определенного индекса, такого как S&P 500 или Московской биржи, путем владения либо всеми ценными бумагами в этом индексе, либо корзиной акций, которые представляют его активы. Поскольку они просто отслеживают базовый индекс, эти фонды считаются управляемыми пассивно, а не активно. Их также можно купить или продать только в конце торгового дня.

Взаимные и индексные фонды могут выплачивать дивиденды, проценты, прирост капитала или другие виды заработанного дохода. Уровень риска и потенциальная прибыль варьируются в зависимости от инвестиций, которыми владеет фонд. Однако, поскольку этими фондами управляет профессионал, они, как правило, являются разумным выбором для новых инвесторов.

Биржевые фонды (ETF)

Биржевые фонды (ETF) также содержат набор ценных бумаг или облигаций, котируются и торгуются на бирже. ETF могут управляться пассивно, и в этом случае они будут внимательно следить за индексом, или, реже, активно управляться, когда управляющий будет стремиться превзойти контрольный показатель. Инвесторам, возможно, придется заплатить торговый сбор, чтобы купить и продать ETF.

ETF можно покупать и продавать на бирже в любое время в течение торгового дня (под тикером), как и акции. Цена акций ETF зависит от стоимости его активов и спроса.

Альтернативные инвестиции

В более сложной категории находятся альтернативные инвестиции, которые структурированы по-разному с точки зрения того, как они работают, как они приносят доход и сколько вам нужно инвестировать.

Их объединяет то, что они часто имеют другие профили риска, чем традиционные инвестиции, и обычно требуют, чтобы инвесторы имели определенный опыт инвестирования, совет или финансовые знания, прежде чем погрузиться в них. Кроме того, некоторые альтернативные инвестиции предлагают низкую корреляцию с движением рынка, акциями и облигациями, поэтому они могут помочь диверсифицировать портфель и компенсировать риски.

Примеры альтернативных инвестиций включают:

  • Недвижимость
  • Криптовалюта
  • Хедж-фонды
  • Частный акционерный капитал
  • Товары, такие как золото, серебро, энергия и сельское хозяйство
  • Опционы
  • Фьючерсные и форвардные контракты
  • Инвестиционные фонды недвижимости (REIT)
  • Коллекционные и физические активы, такие как изобразительное искусство, марки, редкие вина и многое другое.

Как приобрести инвестиции из разных классов активов

Как только вы будете готовы начать инвестировать, то, как вы приобретете свои инвестиции, будет зависеть от типа выбранного вами инвестиционного продукта. Большинство классов активов, включая акции и инвестиции с фиксированным доходом, можно купить через учетную запись в торговой онлайн-платформе или у брокера.